L’adozione di modelli di economia circolare sta dimostrando notevoli vantaggi per il settore finanziario. Lo studio condotto da Cerved Rating Agency nell’ambito del ESG Connect 2024 ha evidenziato come tali pratiche possano ridurre significativamente il rischio di credito per le aziende e comportare conseguenti risparmi per gli istituti di credito.
Benefici Finanziari della Circular Economy
L’analisi che ha interessato oltre 2.000 società non finanziarie ha rilevato che le imprese che adottano modelli circolari si trovano prevalentemente nelle classi di rating meno rischiose, con una probabilità di default inferiore del 28% rispetto a quelle che non li adottano, con uno scarto maggiore nelle PMI, che registrano un valore di -68%. Questo si traduce in una riduzione del rischio di credito e in risparmi significativi per le banche, che possono risparmiare circa 4 euro ogni 100 erogati in finanziamenti.
Resilienza e Sostenibilità
Le imprese circolari hanno dimostrato una maggiore resilienza agli shock esterni negli ultimi anni. Dal 2021 al 2024, queste aziende hanno infatti mantenuto una probabilità di default inferiore rispetto alle controparti non circolari, nonostante le crisi e i rischi sistemici. Inoltre, queste imprese risultano meno indebitate e con una maggiore marginalità operativa, generando flussi di cassa più alti in rapporto all’indebitamento lordo.
Vantaggi per le Banche
Le banche che finanziano imprese circolari possono beneficiare di un miglior profilo di rischio. La ponderazione creditizia media per queste imprese è inferiore rispetto a quelle non virtuose, comportando un risparmio di circa 390 punti base di attività ponderate per il rischio (RWA). Questo si traduce in un risparmio di capitale regolamentare di circa 0,3 euro ogni 100 erogati.
Appare evidente come l’adozione di modelli di economia circolare non solo promuove la sostenibilità ambientale, ma offre anche vantaggi finanziari tangibili sia per le imprese che per le banche. Il miglioramento del profilo di rischio e i risparmi associati rendono queste pratiche un elemento strategico per la gestione finanziaria aziendale.
